물류금융리스크 관리에 관한 3편 논문

Abstract

중국은 이미 세계에서 주요 생산국과 소비국 중의 하나가 되었다. 2016년 등록한 기업이 하루 평균 15,000개 정도로서 중국 경제의 빠른 발전에 기여했다. 또 한편으로는 중소기업의 금융문제는 갈수록 어려워지고 있다. 이와 같은 문제는 중소기업에 도덕적 리스크, 정보비대칭, 영업익스포져 등 의 요소가 존재하기 때문에 은행의 중소기업에 대한 신용평가가 높지 않기 때문이다. 게다가 대출 절차가 갈수록 복잡해지고 은행이 수익을 얻기가 어려워져 중소기업도 대출을 받기가 힘들고 투자 환경이 어려워지고 있다.

이런 상황에서 물류금융이 새로운 금융방식으로서 나타났다. 물류금융은 물류산업의 세 당사자 - 중소기업, 은행 및 물류기업 - 에게 효과적인 금융플랫폼을 제공할 수 있다. 물류금융은 중소기업의 금융문제를 해결할 뿐만 아니라 은행과 물류기업에게 새로운 이윤창출 방식을 제공할 수 있을 것이다. 이에 따라 세 당사자에게 모두 이익을 가져다 줄 가능성을 가져왔다. 그러나 한편으로는 새로운 리스크도 함께 왔다.

물류금융에서 발생하는 리스크문제를 해결하기 위한 방안을 찾기 위해 이 논문은 세가지 관점에서 연구를 진행해 세 개의 에세이로 분석했다.

첫 번째, 게임이론을 바탕으로 물류금융의 신용리스크 관리를 연구한다. (EssayⅠ)

첫 번째 에세이에서는 먼저 은행 및 물류기업이 직면한 신용리스크를 분석한다. 다음으로 게임이론을 이용하여 은행과 중소기업 간의 관계를 분석하고, 물류기업을 도입해서 세 당사자 간의 게임적인 방식을 분석한다. 이를 통해 은행이 감독하는 확률, 중소기업의 신뢰도의 확률 및 물류기업이 계약을 이행하는 확률을 찾아 신용리스크의 이론적인 근거를 제시한다.

중소기업과 물류기업의 신용불안요소 및 위약요소를 찾는 과정에서 아래와 같은 정책을 제언했다.

1. 은행과 물류기업이 중소기업 신용관리 플랫폼을 설리하고 모든 정보를 공유한다.

2. 은행과 물류기업의 협력관계를 강화해야 한다.

3. 은행이 고객의 재무자료 데이터뱅크 시스템을 완성시키고 감독비용을 최소화 시킨다.

4. 물류기업과 중소기업의 감독관리를 강화하고 중소기업 신용불량 상황의 발생을 최소화시킨다.

두 번째, 통합신용보장방식에 있어 은행의 물류기업 리스크 평가 모델을 설정한다. (Essay II)

두 번째 에세이에서는 먼저 통합신용보장방식에서 은행이 직면하는 리스크를 변별하고 다음으로 기업의 재무지표를 활용하여 요인분석모델을 설정한다. 물류기업 금융리스크의 주요 지표를 분석하고 물류기업의 금융리스크를 계량화 분석한다. 통합신용보장방식에서 은행의 기업 선택표준을 제공한다.

물류기업의 금융리스크는 주로 경영현황, 부채상환 능력, 수익성, 성장성 등에서 비롯된다. 이 논문은 통합신용보장방식에서 은행에게 기업의 선택표준을 제공하며 이를 통해 은행의 물류기업에 대한 심사효율성과 신뢰성을 향상시킬 수 있다.

이 논문은 은행이 물류기업의 담보계좌(担保账户)를 설립하고 물류기업의 재무 분석 플랫폼을 구축해야 한다고 제안한다. 그리고 상장한 물류기업의 연도 보고서를 충실히 작성하고, 은행의 기업관리기관, 세무기관 간의 소통체계를 강화해야 하고 물류기업의 재무리스크 관리를 강화해야 한다. 그리고 물류기업의 거래대금에 대한 관리를 강화해야 한다.

세 번째, 통합신용보장방식에서 물류기업의 중소기업 선택방법을 연구한다. (Essay III)

세 번째 에세이에서는 먼저 물류기업이 직면한 리스크를 변별하고, AHP과 LP기법을 활용하여, 창고의 한정량과 대출한도를 제약조건으로 하는 물류기업의 중소기업에 대한 적정 대출 규모 모델을 설정한다.

그 결과 물류기업의 이윤 극대화를 보장하기 위하여 아래와 같이 몇 가지 제안을 한다.

1. 물류기업 창고의 한정량에 대한 경보시스템을 구축하고 담보물의 저장 공간을 확보해야 한다.

2. 담보물에 대한 평가체계를 완성하고 물류기업 담보물가치의 적절성을 확보해야 한다.

3. 중소기업에 대한 신용평가 플랫폼을 구축하고 물류기업 대출의 안전성을 확보해야 한다.

위 내용을 전체적으로 보면 이 논문은 물류금융의 리스크 관리상에 세 가지 문제를 연구했다. 그리고 물류금융리스크의 관리에 대해 전략적인 제안을 제시했다. 이와 같이 보완된 물류금융은 중국경제를 지속적으로 발전시킬 수 있다고 예측한다.